Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán sắp tới – Tiền thông minh đã rung chuông tử thần

smart-money-animated-word-cloud-footage-070742483prevstill-1576326912733475013443

Sự sụp đổ của thị trường chứng khoán sắp tới – Tiền thông minh đã rung chuông tử thần

65 Views
Những tin chính
    • Không chỉ chúng ta trong một cuộc biểu tình điên rồ, mà có những dấu hiệu cho thấy cuộc suy thoái sẽ kéo dài hơn một số người nghĩ.
    • Cũng có những dấu hiệu cho thấy cuộc biểu tình không được thúc đẩy bởi tiền thông minh vào lúc này.
    • Tôi sẽ tiếp tục đầu tư lãi suất theo kế hoạch của mình nhưng bây giờ cũng sẽ tập trung vào sự chuyên cần của mình hơn nữa vào các mô hình kinh doanh phòng thủ và bảng cân đối vững chắc.
    • Nó cũng có thể là chúng ta có thể đi săn mặc cả một lần nữa sớm.

Giới thiệu

Tôi nghĩ rằng tôi không phải là người duy nhất không còn có thể hiểu đầy đủ về sự phát triển của thị trường chứng khoán hiện tại. Không chỉ chúng ta trong một cuộc biểu tình điên rồ, mà có những dấu hiệu cho thấy cuộc suy thoái sẽ kéo dài hơn một số người nghĩ. Cũng có những dấu hiệu cho thấy cuộc biểu tình không được thúc đẩy bởi tiền thông minh vào lúc này. Mặc dù vẫn chưa có sự thay thế thực sự cho cổ phiếu, các nhà đầu tư nên chuẩn bị cho những quý không thoải mái, vì dường như có rất nhiều bàn tay run rẩy trên thị trường chứng khoán. Bây giờ tôi sẽ tập trung vào sự chuyên cần của mình hơn nữa vào các mô hình kinh doanh phòng thủ và bảng cân đối vững chắc. Tôi cũng có thể tăng tỷ lệ tiền mặt của tôi.

Đằng sau chúng tôi là một trong những vụ tai nạn lớn nhất trên thị trường chứng khoán

Cú sốc COVID-19 là một trong những vụ bán tháo dữ dội nhất trong lịch sử gần đây, khiến thị trường chứng khoán trên toàn thế giới phải quỳ gối. Chính phủ trên khắp thế giới đã làm tê liệt nền kinh tế toàn cầu bằng các biện pháp khóa máy của họ. Nhiều công ty thậm chí đã tự nguyện đóng cửa các nhà máy của họ. Một phần để bảo vệ người lao động, một phần vì các nhà cung cấp ngừng cung cấp sản phẩm. Đối với chỉ số Dow Jones, COVID-19 đã mang đến một trong năm lần sụt giảm nghiêm trọng nhất từ ​​trước đến nay:

Đối với chỉ số Dow Jones, vụ tai nạn COVID-19 là một trong năm vụ sụt giảm nghiêm trọng nhất từ ​​trước đến nay.

Trong vụ tai nạn, tôi đã mua hàng đàng hoàng và rất vui khi có cơ hội mua các công ty xuất sắc với giá rẻ. Trong số đó có Leggett & Platt (LEG), VF. Corp (VFC), Johnson & Johnson (JNJ), Archer Daniels Midland (ADM), Munich Re (OTCPK: MURGY) (OTCPK: MURGF), Cisco, Henkel (OTCPK: HENKY), Iron Mountain, và Unilever (UL) .

Sau vụ tai nạn là trước cuộc biểu tình nhưng mọi thứ đã chuyển quá nhanh và quá mạnh

Nhưng rất nhiều thứ đã thay đổi kể từ những ngày đen tối đó vào cuối tháng Hai và tháng Ba. Vào tháng 3 và tháng 4, thị trường chứng khoán bắt đầu di chuyển trở lại. Lúc đầu, họ nói rằng đó chỉ là một cái bẫy gấu và một sự điều chỉnh nhỏ cho sự giảm giá bất thường. Vấn đề duy nhất là thị trường chứng khoán không ngừng tăng. Trong một số trường hợp, giá đã phục hồi mạnh mẽ trở lại và đã tăng hơn 50 phần trăm từ mức thấp của chúng. NASDAQ 100 thậm chí đã lập kỷ lục mới.

Như vậy, tôi không có gì chống lại giá cả tăng. Mặc dù tôi đầu tư để tạo ra dòng tiền, việc tăng giá trị tài sản của tôi là một điều đáng hoan nghênh. Tuy nhiên, vấn đề của tôi là: Mọi thứ đã chuyển quá nhanh, quá mạnh. Ý tôi là, chúng ta hiện đang trong thời kỳ suy thoái (khu vực màu xám), nhưng dường như thị trường chứng khoán không quan tâm đến điều đó nữa.

                                            Data by YCharts

Trong cuộc Đại suy thoái sau cuộc khủng hoảng tài chính, mọi thứ đã hoàn toàn khác. Các thị trường chứng khoán chỉ có thể phục hồi bền vững sau suy thoái kinh tế.

Chúng ta sẽ có một vài làn sóng của các lực lượng khác nhau của tự nhiên

Điểm thứ hai xây dựng trên điểm đầu tiên. Một cuộc suy thoái kinh tế không diễn ra trong chân không. Nó có hậu quả, trên quy mô nhỏ và lớn. Quy luật đơn giản của tự nhiên cũng có hiệu lực ở đây. Quy luật đầu tiên của tự nhiên là mọi suy thoái nghiêm trọng sẽ dẫn đến một làn sóng phá sản, có tác dụng làm sạch trên thị trường. Các công ty có hồ sơ theo dõi tồi và quản lý tệ hại và cái gọi là zombie chỉ đơn giản là bị cuốn trôi. Những người chiến thắng vẫn còn.

Tuy nhiên, cho đến nay, gói cứu trợ đã ngăn chặn mọi thứ xảy ra. Ở các nước G7, các gói cứu trợ gần như cao bằng tất cả các chương trình cứu trợ trước đây cộng lại. Theo đó, tổng nợ cũng tăng mạnh, và trong một thế giới công bằng, ai đó phải trả cho khoản nợ đó.

Giải cứu lớn nhất trong lịch sử so với nợ G7 so với GDP

Vì vậy, chúng tôi đã có một cuộc suy thoái nghiêm trọng và nợ chính phủ cực kỳ cao. Và điều tồi tệ là, nguyên nhân của tất cả những điều này vẫn nằm trong số chúng ta. Các coronavirus tiếp tục lây lan và không ai biết chính xác nó sẽ phát triển như thế nào trong vài tháng tới.

Các trường hợp mới ở Mỹ (Nguồn: Thời báo New York)

Hoàn toàn có khả năng với sự lây lan nhanh chóng của virus ở Mỹ, tỷ lệ tử vong sẽ tăng trở lại. Tại một số điểm, các chính trị gia sẽ nhượng bộ và áp đặt khóa thứ hai. Cũng không có khả năng các công ty sẽ tự nguyện gửi công nhân của họ về nhà, đóng cửa hàng và dừng máy. Trong mọi trường hợp, có sự không chắc chắn rất lớn trong thị trường và nền kinh tế. Và thị trường chứng khoán ghét sự không chắc chắn. Nhưng không phải lúc này và điều đó mang lại cho tôi một số lo ngại.

Tiền ngu làm gì

Theo quan điểm của tôi, các thị trường tăng giá hiện tại đang bị thúc đẩy quá nhiều bởi các nhà đầu tư nhỏ và những người lạc quan. Tôi có thể hiểu điều đó. Đặc biệt là các millennials luôn được cho biết họ có thể kiếm được bao nhiêu tiền từ cổ phiếu. Nhưng vấn đề là thị trường tăng trưởng mười năm, theo thống kê là một trong những thị trường dài nhất. Quen thuộc với lý thuyết về thị trường và thống kê, các thiên niên kỷ mắc nợ cao không bắt đầu đầu tư ở mức cao nhất có thể của một thị trường tăng trưởng. Và rồi COVID-19 xuất hiện, và thị trường chứng khoán lao dốc. Rất nhiều millennials đã chờ đợi chính xác điều này. Bên cạnh đó, còn có sự hỗ trợ của chính phủ, khóa máy và rất nhiều thời gian ở nhà trước internet. Các nhà môi giới giá rẻ với giao dịch gần như miễn phí, một bối cảnh blog lớn với các nhà đầu tư, những người giống như thần chú hứa sẽ nghỉ hưu sớm nếu bạn chỉ mua cổ phiếu thường xuyên, theo tôi, đã tạo ra hỗn hợp hoàn hảo cho bong bóng. Ngoài ra, sau nhiều năm chờ đợi vụ tai nạn tiếp theo, có một nỗi sợ hãi lớn về việc bỏ lỡ cuộc biểu tình tiếp theo. Liệu các hộ gia đình tư nhân có thể di chuyển thị trường theo cách này hay không, tất nhiên, không rõ ràng và khó chứng minh. Nhưng nó không thể bị loại trừ.

Schwab cho biết trong email gửi tới CNN Business rằng hơn một nửa số khách hàng mới của họ kể từ đầu năm 2019 là các hộ gia đình dưới 40 tuổi và những khách hàng trẻ này đang đầu tư "ở mức tài sản cao hơn bình thường, vì vậy họ dường như rất Đính hôn." Công ty môi giới cũng lưu ý rằng tiền lãi bây giờ cao hơn nhiều so với sau khi cổ phiếu giảm giá giữa cuộc Đại suy thoái và Khủng hoảng Tài chính Toàn cầu 12 năm trước.

Tiền thông minh làm gì

Vài tháng trước, tôi đã viết rằng các nhà đầu tư đang ngày càng gửi tiền vào các quỹ được gọi là quỹ thị trường tiền tệ, đó là tình trạng vào cuối tháng Tư.

Tại sao điều đó quan trọng? Các quỹ thị trường tiền tệ được quản lý với mục đích duy trì nền tảng tài sản ổn định cao thông qua các khoản đầu tư thanh khoản. Chúng bao gồm chứng khoán tiền mặt và trái phiếu có thời hạn dưới 12 tháng. Khách hàng tư nhân và người tiết kiệm nhỏ không thể được tìm thấy ở đây. Chỉ các nhà đầu tư tổ chức mới hoạt động trên thị trường cho các quỹ thị trường tiền tệ, tức là, ngân hàng, công ty bảo hiểm và chính phủ. Do đó, những người chơi có nhiều ý tưởng nhất (hoặc họ nghĩ vậy).

Kể từ đó, thị trường chứng khoán đã tiếp tục tăng. Và chúng ta hãy xem những gì đã xảy ra với tất cả các loại tiền thông minh được sử dụng trong các quỹ thị trường tiền tệ. Thật ngạc nhiên, như bạn có thể thấy, thực sự không có gì thay đổi kể từ tháng Tư. Giá trị của tài sản vẫn còn đáng kể trên 4500 tỷ USD / 4.500.000 triệu USD. Với sự bùng nổ của vụ tai nạn COVID-19, những tài sản này đã đạt đến một cao nguyên và chưa rời khỏi cao nguyên này.

Tiền thông minh đã làm gì cho đến nay (dữ liệu thô: ICI)

Bạn có nên theo tiền thông minh và chờ đợi mẹ của tất cả các vụ tai nạn trên thị trường chứng khoán?

Tôi đặc biệt khuyên không nên trở thành nạn nhân của những hành động phi lý trong những thời điểm có thể phi lý, áp dụng cho nhiều cấp độ. Đối với một điều, bạn không nên theo bản năng bầy đàn và ném từng xu bạn có vào thị trường chứng khoán như điên. Nó có thể là gập ghềnh trong tương lai, cũng về kinh tế. Vì vậy, thật tốt khi có một vài đồng xu trong túi của bạn. Bên cạnh đó, bạn không nên hoảng loạn và bán mọi thứ ngay bây giờ. Cuối cùng, bạn sẽ chỉ cố gắng để canh giờ thị trường, và có một cơ hội tốt là bạn sẽ thất bại. Trong những thời điểm này, chỉ cần bám vào sự khôn ngoan đơn giản nhất của đầu tư.

"Lý do duy nhất để đưa tiền mặt vào bất kỳ loại đầu tư nào hiện nay là vì bạn dự kiến sẽ rút tiền mặt ra; không phải bằng cách bán nó cho người khác bởi vì đó chỉ là một trò chơi đánh bại ai".

Chỉ cần cố gắng đặt mình vào vị trí của một doanh nhân bền vững và hợp lý. Đó là những gì tôi làm. Danh mục đầu tư của tôi là doanh nghiệp của tôi và tôi không cần nó bùng nổ, nhưng tôi muốn nó phát triển bền vững và ổn định, và tôi muốn ngủ yên. Để có thể làm như vậy, tôi muốn công ty tạo ra lợi nhuận hoặc lợi nhuận tương đương, chẳng hạn như dòng tiền hoặc cổ tức mỗi quý. Không có gì sai với các công ty tăng trưởng, nhưng phần lớn các khoản đầu tư của tôi nên có lãi. Vì vậy, tất cả những gì tôi đang làm là xem xét những gì tôi có thể nhận được từ các công ty của mình trong tương lai và liệu điều này có liên quan lành mạnh đến giá cổ phiếu hay không. Đó là tất cả.

Phần kết luận

Có những lý do chính đáng để tin rằng thị trường chứng khoán hiện đang trong tình trạng vô lý và tham lam, điều này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự cường điệu của các nhà đầu tư cho đến nay đang đứng bên lề. Không ai có thể canh thời gian trên thị trường, nhưng điều đáng sợ là hiện tại có rất nhiều tiền bị lung lay. Do đó, tôi mong đợi các quý dễ bay hơi. Tôi sẽ tiếp tục đầu tư lãi suất theo kế hoạch của mình, nhưng đồng thời, cố gắng tích lũy một số tiền mặt. Nó cũng có thể là chúng ta có thể đi săn mặc cả một lần nữa sớm.

Nguồn: Seeking Alpha

To get the trading signals earlier, go to our signals site to register

Or for earlier access, download the Android App at